基金微课堂
最近两年，基金很热，很多新手都开始买基金。
随便打开抖音、快手、B站，到处都有人在讲基金。
90后都已经算是老基民，95后甚至00后才是茁壮成长的新力量。
比如在B站搜索基金，是这个画风。看这几位主播的发际线，就不像是真正的投资高手。
图片来源：bilibili
虽然说基金是一种很好的投资方式，但并不是随便买卖就能赚钱的。
这么多新手进入市场，随随便便乱买一气，最后能有几个赚到钱，真的很难说。
前几天听了恒天财富研究院副院长张雷的直播，他把权益市场的资产配置总结为“五部曲”。
也就是做投资的五个级别，如果处在前三个级别，难免最后都会亏钱。
lv.1
单打独斗型
包括我自己在内的很多人，最早都是炒股票，买基金只是辅助。
好像大家天生就觉得，炒股票要比买基金的水平更高。股票炒好了叫股神，基金就算买得再好，也多半是基金经理的功劳。
你觉得怎么样呢？
所以刚开始投资的时候，大家心比天高，认为单凭自己的力量就能战胜市场。人人都是股神练习生，只有自己炒股，才能把命运掌握在自己手里。买基金都是迟早被收割的韭菜。
然而理想很丰满，现实很骨感。
散户炒股有个规律叫：7亏2平1赚。
确实有人能自己炒股赚钱，只是非常少数的人，需要天时地利人和。
大多数人炒股都是在亏钱。
很多人炒股票，都是一边被市场*打，一边问候庄家和机构。
晚上睡觉前看着惨不忍睹的账户，决心把股票戒了。第二天起床又开始给自己加油，元气满满，继续看盘继续炒。
直到后来有一次阅读《三体》，我突然顿悟了。
《三体》中有一段说人类发展出了强大的太阳系舰队，自以为宇宙无敌。
然而三体人只用了一个水滴，就在几分钟内摧毁了人类多艘战舰。
散户和机构之间的差距，也是如此。
很多散户觉得，自己只要足够努力，积累足够多的知识，就能战胜这个市场。
然而机构投资者汇集了那么多专业精英，全方位跟踪市场。在各种维度上的能力，都不是普通散户能比的。
股票是零和游戏，散户炒股，能战胜机构的希望渺茫。
既然打不过，为什么不加入它呢？
如果散户炒股7亏2平1赚。那么购买公募和私募，加入机构投资者的阵营，不就相当于站到了概率的另一边吗？
从炒股改为买基金，可能是我炒股以来做的最好的决定。
lv.2
一把梭型
刚开始买基金的时候，很多人第一个感觉都是茫然。
市场上的公募+私募基金数量成千上万，比股票的数量还要多几倍。
这可咋选？
包括我自己在内，很多人第一笔基金投资，基本都是两种情况。
情况一：听说某某朋友，买基金赚了很多钱，于是去套近乎，要来一个基金代码，先买一点试试。
情况二：看到某某平台上，给某某基金铺天盖地的广告，看介绍不错，就买一点试试。
无论哪种情况，如果一段时间后赚钱了，就会认定是自己买到了优秀的基金，大笔资金投入进去。
这种投资，看上去有道理，实际风险很大。
一开始可能多少赚点钱，最后八成都是亏的。
因为市场行情不断变化，无论什么基金，都很难一直上涨。
当朋友或者广告推荐的时候，基金已经上涨了一段时间。等到自己小仓位试探，很可能已经是上涨到了行情末期。
这个时候大笔买进，用专业的名词叫做“接盘”。
lv.3
击鼓传花型
买基金一段时间之后，通过一些学习，我们终于学会了自己选基金。
看投资风格，看涨幅排名，看基金评级。。。
当我们发现某些基金能在一周内上涨20%的时候，难免不会动心。
如果动心了，就离亏钱不远了。
因为市场行情轮动。短期高盈利的基金，往往是持仓单一行业，面临的波动风险也会更大。
就算是持有几个这种基金，组合投资，往往这些基金的持仓也相当雷同，起不到分散风险的效果。
这就像是吃饭。如果在蔬菜、肉类、主食间分别选择，荤素搭配，可以有利于健康。但是如果只是肉类，就算吃很多种肉，也没办法营养均衡。
不断追逐短期内大幅上涨的基金，结果就是不断追高。有时候追在山腰上，赚到后边一段收益。更多时候是追在山顶上，买入后就被套牢。
lv.4
组合配置型
如果继续学习，就会知道科学的配置组合。
各种不同风格和不同行业的基金均衡配置，建立一个低相关的、多元化的组合。
科学的投资组合是基金新手和老手的分界线。
通过这一点就能判断我们身边某位朋友或者网上某某主播的水平。
如果他的持仓都是最近的热门品种，比如消费、医药、新能源车。组合3个月赚了50%。但不一定代表他就是投资高手。
相反，他很可能只是喜欢追热点。长期业绩可能会波动很大。
如果持仓中既有这些热点基金作为进攻型配置，又有一些相对冷门的传统行业基金，甚至债券基金作为防御型配置。那么这个组合的稳定性可能会更高，更加适合长期投资。
比如我自己在年到年的投资组合，组合中一直有一部分创业板指数基金。
年和年的时候，创业板跌幅很大，拖了整个组合的后腿。
但是自年至今，市场行情转变，创业板大幅上涨，成为整个组合盈利的主要来源。
一个优秀的组合不一定能3个月赚50%，却更有可能2年赚%。
lv.5
如鱼得水型
建立一个均衡的组合，基本就可以摆脱亏钱的困境。
但这里不是投资的终点。
接下来，我们还需要根据自己的风险承受能力，调整组合中不同资产的配置比例。
比如一个公募基金组合里边，有股票+债券资产。
如果我手里有笔钱，过几年要用来送孩子出国读书，不能承担太大风险，就适合8债2股。
配置高风险组合的话，上周刚赚了20%，今天一天又亏回去。一会可以去欧洲读书，一会连非洲都去不了，容易让人睡不着觉。
如果我手里的钱暂时没有其他用处，能承担更大风险，就可以配置3债7股。
这样的情况下，如果还是大部分资产都配置债券基金，一年下来只上涨5%。就算它再稳定，我也难免会失去耐心。
组合的比例配置就像买鞋，不是42码的就一定比38码的好。它是个定制化的工作，适合自己的才是最好的选择。
06
结论
最后总结一下。就算基金是一种很好的投资方式，盲目购买，也很可能会亏损。
买基金不要心急，应该建立一个合理的投资组合，选择适合自己的配置比例。
买基金不一定赚钱，用正确的方法买基金才能赚钱。
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以上内容不构成任何投资建议，您需要根据自身情况认真阅读金融产品合同
理财有风险，投资需谨慎
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